●Yさんの「資産運用心情」
★確定拠出年金の資産を含めた資産全体で、Yさんの場合、このマイナス▲４００万円強の評価損を引きずっていかざるをえない。ここはYさんに、その対策を聞いてみなくてはならない。詳細公表はやや控えめにという条件で、本ブログでYさんの「資産運用心情」をまとめさていただく。
★「余りジタバタしてもしょうがないでしょう」「私の場合、資産のマイナスは確定拠出年金年金だけ。個人の金融資産は自社株は３０％ぐらい落ちているが、これはわずかですし、会社が好きだから持っている株だから、将来も売るつもりもない」
★「個人の金融資産の定期預金、年金保険は徐々に増えていればいい」
問題は、確定拠出年金の評価損をどうするかにある、とYさんは思っているが・・・・

●Yさんの「状況認識」と「対応」
★「当初の確定拠出年金の資産配分からして、リスクの３倍ぐらいが最悪期の損失なのかなぁ、と漠然と考えていた」「しかし、現状は４倍の損。これは１００年に一度の暴落とするなら、もうこれ以上の損はないといった水準と考えるしかない」
★「資産全体では、マイナス▲１０％前後だから数値的には、当初想定したリスクの１０倍強の損失となる」「しかし、現状の損失額は、このまま回復しないとなると新車１台分と予定していた家のリフォーム代をあわせたお金。まあ定年後は車の買い替えや家のリフォームを控える以外にない」
★「６０歳から継続雇用できれば、年３００万円ぐらいにはなる」「６５歳まで働いて、確定拠出年金の損失が取り戻せないなら、これはもう６９歳までもち続け、将来、孫に贈与でもしますよ」

今を「底」と考える、このまま「底」が続けば、大型出費を控え、さらに働いて収入を確保する。これがYさんの当面の状況認識と対策である。

●せめて６５歳まで個人型確定拠出年金に加入をみとめるべき
「ところで、確定拠出年金は６０歳すぎても加入できないというが、おかしくありませんか」「国の年金は、６５歳になって満額の年金。それまで６０歳までの年収の半分以下で継続雇用」「自己責任の確定拠出年金の資産運用といっても、市場の暴落まで自己責任はないでしょう」「補填してくれとまで言わないが、制度的に損失を取り返す方法をどうして政府は考えないのかね」

●個人のお金、資産全体でリスク管理を！
★５８歳のYさん、定年まで残すところ後２年となった。日経平均株価がようやく１万円台を回復した０９年６月１２日。Yさんの損失、さらには３００万人確定拠出年金の加入者の損失はどこまで回復できるか？
★Yさんは、安全ベルトであるリスクの見定めをシッカリできる人。決して運用暴走もギャンブル的投資もしない。Yさんが確定拠出年金での損失だけに限定できたのは、資産全体で「リスク管理」をする手法を学んだことにありはずである。