★金融資産のリスク管理は個人にできるものなのか？そんな質問を受けた。
「実際には、確定拠出年金でも、個人がもっている金融資産でも、今、どれほど損益があり、リスクがあるのか？など個人にとっては憂鬱な作業だ」というのは、独立FPのMさんである。
憂鬱な作業でも、今どれほど儲かっているか？損しているか？は、時代の経済運を用いる運用の世界で欠かせない検証だ。
ここに、「ベンチマーク収益率」という市場のほぼ平均的な収益率を基準にして、資産配分の構成割合に応じた儲けと損の状態を「資産全体」で検証する方法がある。
日本生活設計では、DCライフプラン研修で個人の多種多様なポートフォリオ（資産配分）を検証してきた。ここに、リスク資産を個人金融資産で３０％、確定拠出年金で８０％、資産全体で５３％、かなりアクティブな人（アクティブマン）の例で見てみたい。
★ベンチマーク収益率は、日本株・国内債券・外国債券・外国株式は公的年金管理運用法人の０７年度末集計データ、保険・定期預金は期間５年商品の平均を日本生活設計で集計したものを使用する。
１.個人の金融資産構成は、国内株２０％、外国債券５％、外国株式５％、保険３０％、定期預金４０％、各ベンチマーク収益率を合計した平均は、マイナス▲５.９％。
２.確定拠出年金の資産構成は、国内株６０％、外国債券２０％、外国株式２０％と、リスク資産運用に特化。各ベンチマーク収益率を合計した平均は、マイナス▲２０.３％。
３.個人の金融資産と確定拠出年金を統合した合計では、国内株３３％、外国債券１０％、外国株式１０％、保険２０％、定期預金２７％。各ベンチマーク収益率を合計した平均は、マイナス▲１０.７％と確定拠出年金のマイナス▲２０.３％は半減しているが、資産全体額が１０００万円なら現状ではマイナス▲１０７万円の損失をかかえていることになる。
さて、ここから、アクティブマン氏の資産配分改善の方向を探って行きたい。ただし、マイナス▲１０７万円は、アクティブマン氏にとって軽いのか？重いのか？この検証が欠かせない。これは次号で検証したい。
下記、アクティブマン氏の資産配分表を掲載する。
年金お助けＢＯＯＫ ２００８－２００９年版
適格年金のやめ方